La demande de mémoire de l’IA a catapulté SK Hynix à une position de premier plan sur le marché mondial de DRAM, dépassant le leader de longue date Samsung pour la première fois.
Selon les données de recherche contrepoint, SK Hynix a capturé 36% du marché DRAM au T1 2025, par rapport aux 34% de Samsung.
Shift du marché HBM Chips Drive
La réalisation de l’entreprise met fin à la domination des trois décennies de Samsung dans la fabrication de DRAM et survient peu de temps après que le profit opérationnel de SK Hynix ait passé Samsung au quatrième trimestre 2024.
L’accent stratégique de l’entreprise sur les puces de mémoire à large bande passante (HBM), composantes essentielles pour les applications d’intelligence artificielle, s’est avérée être le facteur décisif du changement de marché.
« Le jalon est un jalon pour SK Hynix qui livre avec succès le DRAM à un marché qui continue de montrer une demande sans entrave pour la mémoire HBM », a déclaré Jeongku Choi, analyste principal chez Counterpoint Research.
«La fabrication de puces DRAM HBM spécialisées a été notoirement délicate et ceux qui l’ont obtenu très tôt ont récolté des dividendes.»
Selon Counterpoint, SAD Hynix a pris la tête du marché du DRAM global et a établi sa domination dans le secteur HBM, occupant 70% de ce segment de marché de grande valeur.
Les puces HBM, qui empilent plusieurs DRAM mettent considérablement augmenter les capacités de traitement des données, sont devenus des composants fondamentaux pour la formation des modèles d’IA.
« C’est un autre appel au réveil pour Samsung », a déclaré Mme Hwang, directrice de recherche à TounterPoint Research à Séoul, citée par Bloomberg. Hwang a noté que le leadership de SK Hynix dans les puces HBM comprenait probablement une plus grande partie du résultat opérationnel de l’entreprise.
Performance financière et perspectives de l’industrie
Jeudi, la société devrait annoncer des résultats financiers positifs, les analystes prévoyant une augmentation trimestrielle de 38% des ventes et une augmentation de 129% du bénéfice d’exploitation pour le trimestre de mars, selon Bloomberg données.
Le changement de leadership du marché reflète des changements plus larges dans l’industrie des semi-conducteurs, car les applications d’IA stimulent la demande de solutions de mémoire spécialisées.
Bien que le DRAM traditionnel reste essentiel pour les appareils informatiques, les puces HBM qui peuvent gérer les énormes exigences de données des systèmes d’IA génératives deviennent de plus en plus précieuses.
La société d’études de marché, Trendforce, prévoit que SK Hynix maintiendra sa position de leadership tout au long de 2025, venant contrôler plus de 50% du marché HBM dans les expéditions de Gigabit.
La part de Samsung devrait atteindre moins de 30%, tandis que la technologie Micron gagnerait un terrain pour prendre près de 20% du marché.
Counterpoint Research s’attend à ce que le marché global du DRAM au T2 2025 maintienne des modèles similaires à travers la croissance des segments et la part des fournisseurs, ce qui suggère que la nouvelle position de leadership de SK Hynix peut être durable à court terme.
Navigation de la mémoire de la mémoire d’IA potentielle
Malgré le boom actuel de la demande de mémoire de l’IA, les analystes de l’industrie identifient plusieurs défis à l’horizon. « En ce moment, le monde se concentre sur l’impact des tarifs, donc la question est: que va se passer avec HBM DRAM? » dit Mme Hwang.
«Au moins à court terme, le segment est moins susceptible d’être affecté par tout choc commercial car la demande d’IA devrait rester forte. Plus significativement, le produit final pour HBM est des serveurs IA, qui – par définition – peuvent être sans frontière.»
Cependant, les risques à plus long terme restent significatifs. Les recherches contrepoints viennent des menaces potentielles pour la croissance du marché du DRAM HBM «résultant de défis structurels provoqués par un choc commercial qui pourrait déclencher une récession ou même une dépression».
Les analystes de Morgan Stanley, dirigés par Shawn Kim, ont exprimé un sentiment similaire dans une note aux investisseurs cités par Bloomberg: «Le véritable impact tarif sur la mémoire ressemble à un iceberg, avec la plupart du danger invisible sous la surface et s’approchant toujours.»
Les analystes ont averti que les rapports sur les bénéfices pourraient être éclipsés par ces forces macroéconomiques plus grandes. Fait intéressant, malgré l’avantage actuel de SK Hynix, Morgan Stanley favorise toujours Samsung comme leur premier choix dans le secteur de la mémoire.
« Il peut mieux résister à un ralentissement de macro, au prix des multiples de Trough, a une option de croissance future via HBM et rachète chaque jour des actions », a écrit les analystes.
Samsung devrait fournir à ses états financiers complets de bénéfice net et de répartition divisionnaire le 30 avril, après avoir déclaré un bénéfice d’exploitation préliminaire de 6,6 billions de wons (6 milliards de dollars) sur un chiffre d’affaires de 79 billions de wons plus tôt ce mois-ci.
Le changement de positionnement concurrentiel entre les deux géants de la mémoire sud-coréenne souligne comment les composants d’IA spécialisés remodèlent l’industrie des semi-conducteurs.
L’investissement précoce et agressif de SK Hynix dans la technologie HBM a porté ses fruits, bien que les ressources considérables de Samsung garantissent que la rivalité se poursuivra.
Pour l’écosystème technologique plus large, le changement dans le leadership du marché DRAM indique l’importance croissante des composants matériels spécifiques à l’IA.
Alors que les centres de données du monde entier continuent de se développer pour soutenir les modèles d’IA de plus en plus sophistiqués, la demande de mémoire d’IA devrait rester robuste malgré des vents contraires macroéconomiques potentiels.
(Crédit d’image: SK Hynix)
